勞保一次領好，還是月領好？

依 115 年度（2026）的勞保規定，一次領把錢一次拿完，月領是終身給付。未折現大約五到八年回本，實際年數隨年資而變；活得比那個歲數久，月領就開始划算。年金買的是「活很久也不會領完」，回本年齡剛好把這件事算成零。而且一次請領並非人人可選——2009 年年金制度施行前已有勞保年資的人才保留這個選項。

一次金怎麼算

年資每滿 1 年給 1 個月投保薪資；超過 15 年的部分，每年給 2 個月；最多 45 個月。

所以年資 35 年、投保薪資到頂的人，一次金就是 45 個月的投保薪資。這個數字看起來很大，但它是「一次拿完、以後沒有了」。

能不能選一次領，第一道門檻是資格：年金制度自 2009 年施行，在那之前已有保險年資的人才保留一次請領的選項；之後才開始投保的人只有年金一途。其餘規則與核定金額以勞保局為準。

還有一個常被忽略的細節：兩制採計的平均月投保薪資期間不同。老年年金取加保期間最高 60 個月的平均，一次請領取退保當月起前 3 年的平均（勞工保險條例 §19）。職涯末期薪資仍在成長的人，一次金那一邊的平均較高，回本年數比下面的例子短；末期減薪或轉任低薪工作的人則相反。

月領怎麼算

老年年金取 A、B 兩式較高者，再乘上提前或延後的調整。年資超過大約八年半、投保薪資又不低的人，幾乎都走 B 式：平均月投保薪資 × 年資 × 1.55%。

65 歲請領是法定年齡，沒有加減。60 歲請領是八折，70 歲是加兩成，而且是永久的。見幾歲請領最划算。

回本年數漏掉了年金真正的功能

用一次金除以年領金額，會得到一個回本年數。上面這個例子大約七年，年資 30 年、月數剛好觸頂的人則接近八年。

這個算法有三個問題：

1. 它把年金當成投資。 年金真正在對付的是活得比錢久。用回本看，等於用理賠期望值看火險。
2. 它沒有折現。 折現率一選，結論就被那個選擇決定了。
3. 它忽略通膨調整。 月領依消費者物價指數累計成長率調整，累計要達 5% 才啟動（勞工保險條例 §65-4），因此有門檻也有時滯，只能部分對沖通膨；一次金連這層機制都沒有。

比較有用的問法是：如果活到 85、90 歲，家裡還有沒有穩定的現金流。勞保月領是少數能回答這個問題的制度所得，勞退月退做不到——勞退專戶會領完。兩邊的差別見勞保勞退一起算。

一次領需要同時滿足三件事

• 健康狀況讓「活很久」的機率明顯較低，而且需要一筆錢處理眼前的事。
• 已經有足夠的終身現金流，勞保這筆比較像可動用的資產。
• 能接受把保證的終身給付，換成自己管理的投資，並且撐得住波動。

這三項都成立，才比較接近「選一次領」的理由。多數人缺的是終身現金流，不是缺一筆整的。

一次金比較的範圍

• 數字為 115 年度（2026）勞保參數，投保薪資上限 45,800 元。
• 回本年數未折現。
• 實際能否一次請領、核定金額，以勞保局為準。
• 不含任何請領建議。